魔戒的世界是一个宏伟的世界，一点都不比现实世界差，它有完成的体系，从最原始的神开始，在这个世界中，埃汝（eru）是初始、太一、至上神，他的思想中诞生了诸神，他在太虚中创造了阿达（arda），即地球（theearth），精灵也称他为伊汝瓦塔（iluvatar）。
亚尔诺（ainur），神圣者是埃汝创造的诸神，主神梵拉（valar）管理阿达，一共有十四位主神，七男神七女神，次神迈埃（maiar）是他们的助手和仆从，如甘道夫（gandalf）、萨鲁曼（saruman）。
阿达，地球上有三块大陆，最古老的是东方的中土（middleearth），年轻的是西方的亚曼（aman，不死之地），之间还曾存在过努美诺尔（numenor），小说中绝大部分的故事都是发生在中土。
米尔寇（melkor）本是第十五位主神，却起了贪念而堕落，他更广为人知的名字是魔苟斯（morgoth），他有一批强大的次神盟友：炎魔（balrog），他还有一个更有名的次神仆人：索隆（sauron），这就是魔戒三部曲中，最大的反派boss。
埃汝创造了精灵和人类，主神之一的奥力创造了矮人，不过都是在沉睡，等到精灵苏醒之后，人类和矮人才苏醒，只不过精灵在苏醒的时候有一部分被魔苟斯抓走，堕落成了奥克斯，也就是半兽人。
魔苟斯因为堕落了，就被其他的主神击败，囚禁在神在亚曼（不死之地）的王国里，同时神为了保护精灵，把大部分的精灵都西迁到亚曼，这样精灵就不会死了，这部分精灵被成为艾尔达精灵，即星辰的子民，留在中土大陆的精灵被称为阿瓦瑞精灵，即不愿迁徙的人。
接下来就该纪年了，第一纪年是精灵对抗魔苟斯，魔苟斯从亚曼逃了出来，并且偷走了艾尔达精灵旁支诺多族的三颗宝石，第一纪年也就是围绕着这三颗宝石进行的战斗，结果是魔苟斯被打败，三颗宝石的结果是一颗被带走，一颗跌落大地的深处，一颗落入大海。
魔苟斯完蛋了，第一纪年也就结束了，但是他的手下索伦和炎魔，还有一些巨龙就在中土大陆上开始搞破坏。
中土世界第二纪就该索伦了，索伦在中土艾里京（eregion）与精灵凯勒布理鹏合造了许多魔戒，分送给九名人类与七族矮人王，而索伦又打造了能够统御这些戒指的至尊魔戒，并把自己的能力灌输其中，索伦藉着大魔戒可以探知小魔戒佩戴者的心思，进而控制他们。
精灵借由精灵魔戒的力量感知到了索伦的野心，就藏起了戒指，并且反抗索伦，中土世界第二纪的战争拉开序幕。