同样是从三月起出兵的曹丕，却面临着和诸葛亮完全相反的处境...
公元225年（魏黄初六年）三月，曹丕不顾蒋济和辛毗的反对，以水师为主力第三次南下伐吴，于同年五年到达谯县，八月率领水军进入淮水。
这时诸葛亮率军南下永昌平乱并且连战连捷的消息也陆陆续续传到了洛阳，蒋济认为这是个很不好的信号，在他看来诸葛亮不久就会彻底平定南方的叛乱，而那个时候曹丕或许才刚刚抵达和东吴的战场，若是腾出手来的诸葛亮配合东吴出兵的话，后果是不堪设想的。
于是蒋济便以水道难通，不利于水军展开为由再度劝说曹丕趁早退军，可惜的是他的这个建议仍旧没有说动一心想要灭吴的曹丕。
同年十月，曹丕率军第二次临幸了广陵，而诸葛亮也班师抵达了成都，受到了蜀帝刘禅的亲自迎接。这个消息传到了许昌后，此时司马懿也已经渐渐意识到，徐晃当初截获的那封诸葛亮亲笔密信一定不单纯，或许自己和曹丕都被诸葛亮给利用了。
想到这里他不禁自嘲的笑道：
“居然连我都被他的诡计蒙在鼓里了，这个诸葛亮可真是不简单，居然利用主动泄露与东吴的联盟密报。来给自己赢得喘息之机，现在南中的叛乱已经被他给平息了，恐怕他接下来的目光应该放在北上雍凉吧，或许再过不久我们就会再见面了...”
牛金认为曹丕这个时候曹丕已经到达的广陵，曹魏朝野的目光都聚集在了那里，诸葛亮这个时候北伐应当是最好的时机，可司马懿却不这么看：
“北伐虽一直是诸葛亮的目的，但这个时候他刚刚平定南方的叛乱，就算是他有这个心思，却不得不面对三军十分疲惫，需要一定的时间修整的现状，况且大争之世哪有什么真正的联盟，我估计他也想要坐视孙吴和曹魏大打出手，然后再坐收渔翁之利吧。”
这时牛金想起了已经到达广陵准备再度向东吴开战的曹丕，又想起了司马懿的计划，不禁为他如此冒险的行径感到担心：
“你果真有把握吗？那可是勾结敌国、弑杀国君的大罪，万一到时候曹丕怀疑到你的身上，无论哪一条都会让你万劫不复的。”
司马懿遥望着广陵的方向，意味深长的说：
“我拿自己的性命做赌注走到现在，早已经没有可以选择手段方式的余地了...”
见司马懿的眼神如此坚定，牛金也不再劝他，于是便拱起双手对司马懿说：
“既然如此，那我即刻就去安排。”
等牛金走了之后，司马懿将双手背在身后自言自语道：
“你可不要怪我啊...曹丕...”
由于曹丕南征的动静很大，以至于他率军刚刚抵达谯县之时，东吴方面就有所准备。
同年六月，孙权刻意排挤主张和曹魏罢兵言和的保守派领袖张昭，力排众议提拔顾雍为丞相，配合陆逊一起做着举国备战的战略准备。
到了十月份的时候，受曹丕之命陆陆续续到达的兵马已经多达十万之众，兵力足以和当年曹操第一次攻打江东时比肩，曹丕望着江边如山海般的戎卒，飘扬的旌旗沿岸望去绵延数百里，可谓是声势滔天。此时的曹丕心中踌躇满志，立誓一定要打过长江彻底平定吴越。
可是挡在曹丕面前的阻碍依旧存在，此时已经深秋已经向隆冬过渡，今年的气候相较往常而言也十分反常，提前来到的寒气将江面冻结成冰，而此次曹丕南征基本以水军战船为主，在这样的条件影响之下战船是根本无法离开港口的，更不要说大举进攻了。
不利的因素还不止这一个，陆逊亲自来到江乘坐镇指挥，江水南岸的吴军也早就做好的战斗准备，严阵以待，曹丕此时已然失去了所有的战略优势。
尽管如此曹丕还是不甘心就这么退兵，这时奉命驻扎新息的豫州刺史贾逵也看出了局势对曹魏已经不利，于是便上书陈明利害，请求曹丕退军。
恰好此时司马懿从许昌发来了益州的紧急情报，曹丕得知诸葛亮已经趁着自己南征之际平定了越嶲、永昌之乱，也不得不开始冷静思考情势。当初他和司马懿商定暂搁巴蜀、先伐东吴的前提条件，就是诸葛亮顾忌到南蛮的叛乱不敢在背后生事，可现在这种前提条件已经消失了，而短时间之内自己根本就不可能打败陆逊亲自指挥的东吴军队，这样耗下去万一诸葛亮趁机袭取雍凉，进逼长安的话，自己的大本营洛阳可就有被人一锅端的危险了...
想到这里曹丕只好怀着无比的遗憾和不甘，下令还师洛阳。
就在陆逊发现曹丕大军开始有所异动之时，突然从帐外飞进来一支羽箭，牢牢的钉在了他身旁不远处的木桩之上。
被陆逊提拔起来的年轻将领丁奉见状立刻吩咐士卒搜寻周边可疑人物，然后他很快就发现了箭身之上捆绑着一封信，将其拔下来之后丁奉将书信交给了陆逊。
陆逊看了看上面所写的内容，顿时面露惊色，因为上面所写的，正是曹丕已经下令退军的密报，不仅如此，就连曹丕车驾的行进路线也描述的很详细。
丁奉从陆逊的手中接过密信后也很吃惊，可是生性谨慎的他马上就怀疑这封信的真伪：
“将军，这会不会是曹丕故意引诱我们去追击的诈术？”
冷静分析之后，陆逊觉得不是没有这种可能性：
“曹丕三次劳师远征，这次因我们早有准备和江水结冰，令他难以实现胸中抱负，诱敌深再入围而歼之也的确可行。不过此时的诸葛亮已经平定了南中的叛乱，曹丕这样聪明的人应该知道继续和我们纠缠不是明智之举，应该立刻班师镇守洛阳才是。”
“将军，那这封密信...”
正当丁奉准备将密信烧掉之时，陆续突然间伸手拦住了他：
“或许也有这种可能性，曹魏的内部有人想让曹丕死，所以才会借我之手杀他。丁奉，你马上通知扬威将军孙韶，让他率领五百敢死士卒深入曹丕身后，如果真如密信所言，就把曹丕给我生擒回来，如果不是就按兵不动。切记，行动之前不能暴露任何行踪。”